Dans un secteur e-commerce en pleine expansion, deux géants se démarquent : Mercado Libre (MELI) et Amazon (AMZN). Chacun possède des caractéristiques distinctes qui attirent l’attention des investisseurs. Alors que MELI domine l’Amérique Latine avec sa plateforme innovante et son écosystème de paiements, AMZN continue de régner en maître sur le marché mondial avec ses multiples services et sa logistique inégalée. Dans cet article, nous allons analyser en profondeur les performances financières, les stratégies de croissance et les perspectives de ces deux titans. Quel investisseur pourrait tirer le meilleur parti de son choix ? Découvrez notre verdict !
Comparaison des performances de MELI et AMZN
MercadoLibre (NASDAQ: MELI) et Amazon (NASDAQ: AMZN) sont deux géants de l’e-commerce avec des modèles commerciaux distincts.
MercadoLibre, basé en Argentine, domine le marché du commerce électronique en Amérique latine, tandis qu’Amazon, basé aux États-Unis, a une portée mondiale étendue.
Récemment, MELI a vu ses actions augmenter de 3,5 % depuis le début de l’année et de 32 % sur les 12 derniers mois.
Par contre, les actions d’AMZN ont grimpé de 21 % depuis le début de l’année et de 35 % au cours de la même période.
Évaluation des métriques financières
Les ratios financiers sont un bon indicateur de la santé et de la performance d’une entreprise.
MELI se négocie avec un ratio prix/bénéfice (P/E) de 74,9 et un ratio prix/ventes (P/S) de 5,6, ce qui suggère une valorisation plus élevée que celle d’AMZN, qui affiche un P/E de 52,8 et un P/S de 3,3.
Croissance des revenus et des bénéfices
En termes de croissance, MercadoLibre a vu ses revenus augmenter de 36 % en glissement annuel, atteignant 4,3 milliards de dollars au dernier trimestre.
En plus de cela, son bénéfice net a bondi de 76 %, grâce à des résultats remarquables au Mexique et au Brésil.
Quant à Amazon, ses revenus ont progressé de 12,5 % pour atteindre 143,3 milliards de dollars au cours du dernier trimestre, tandis que son bénéfice net a vu une hausse impressionnante de 228,9 % pour atteindre 10,4 milliards de dollars.
Historique de la croissance du prix de l’action
Sur le long terme, les actions de MercadoLibre ont augmenté de 167 % au cours des cinq dernières années et de 1 791 % au cours de la dernière décennie.
En comparaison, les actions d’Amazon ont augmenté de 91 % sur cinq ans et de 942 % sur dix ans.
Potentiel de croissance future
MercadoLibre présente un fort potentiel de croissance à long terme, avec ses résultats robustes en Mexique et au Brésil compensant les défis économiques en Argentine.
Amazon, bien que déjà très établi, continue de bénéficier d’une croissance stable grâce à l’expansion de ses services AWS et son modèle économique diversifié.
Table de comparaison
| MercadoLibre (MELI) | Amazon (AMZN) | |
| Augmentation des actions (année en cours) | 3,5 % | 21 % |
| Augmentation des actions (12 mois) | 32 % | 35 % |
| Ratio P/E | 74,9 | 52,8 |
| Ratio P/S | 5,6 | 3,3 |
| Croissance des revenus (dernier trimestre) | 36 % | 12,5 % |
| Croissance des bénéfices (dernier trimestre) | 76 % | 228,9 % |
| Augmentation des actions (5 ans) | 167 % | 91 % |
| Augmentation des actions (10 ans) | 1 791 % | 942 % |
Verdict des analystes
- MELI : Consensus d’achat fort avec un potentiel de hausse de 17,4 %
- AMZN : Consensus d’achat fort avec un potentiel de hausse de 21,2 %
En résumé, MELI et AMZN présentent tous deux des perspectives attrayantes pour les investisseurs.
MercadoLibre se distingue par son impressionnante croissance en Amérique latine, tandis qu’Amazon continue de dominer le marché mondial avec une valorisation plus attrayante.
Les investisseurs devraient considérer ces différents aspects et leurs objectifs financiers avant de choisir l’un sur l’autre.
